發(fā)行條件

　　根據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應符合以下發(fā)行條件：

　　1、持續(xù)經營滿3年

　　發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經營3年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構，相關機構和人員能夠依法履行職責。

　　有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

　　2、會計基礎規(guī)范 內控制度健全

　　發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量，最近三年財務會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。

　　內部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。

　　3、業(yè)務完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經營的能力

　　資產完整，業(yè)務及人員、財務、機構獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯(lián)交易。

　　主營業(yè)務、控制權和管理團隊穩(wěn)定，最近2年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化，核心技術人員應當穩(wěn)定且最近二年內沒有發(fā)生重大不利變化。

　　股份權屬清晰，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛，最近2年實際控制人沒有發(fā)生變更。

　　發(fā)行人不存在主要資產、核心技術、商標等的重大權屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經營環(huán)境已經或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經營有重大不利影響的事項。

　　4、經營合法合規(guī)

　　發(fā)行人生產經營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產業(yè)政策。最近3年內，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。

　　董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近3年內受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查，尚未有明確結論意見等情形。

科創(chuàng)板上市條件

　　科創(chuàng)板更加注重企業(yè)科技創(chuàng)新能力，允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，以市值為中心，綜合考慮收入、凈利潤、研發(fā)投入、現(xiàn)金流等因素，設置了多元包容的上市條件。

　　（1）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

　　（2）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等相關規(guī)定，紅籌企業(yè)在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

　　前款所稱營業(yè)收入快速增長，指符合下列標準之一：

　　（一）最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元的，最近3年營業(yè)收入復合增長率10%以上；

　　（二）最近一年營業(yè)收入低于人民幣5 億元的，最近3年營業(yè)收入復合增長率20%以上；

　　（三）受行業(yè)周期性波動等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近3年營業(yè)收入復合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。

　　處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”上述要求。

　　（3）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人具有表決權差異安排的，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

科創(chuàng)屬性評價指標要求

　　支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關行業(yè)領域中，同時符合下列4項指標的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

　　（一）最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或者最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；

　　（二）研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例不低于10%；

　　（三）應用于公司主營業(yè)務的發(fā)明專利5項以上；

　　（四）最近三年營業(yè)收入復合增長率達到20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達到3億元。

　　采用第（五）項規(guī)定的上市標準申報科創(chuàng)板的企業(yè)，或申報科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用前款第（四）項指標的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用前款第（三）項指標的要求，研發(fā)投入占比應在10%以上。

　　支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關行業(yè)領域中，雖未達到本規(guī)定第五條指標，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

　　（一）擁有的核心技術經國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

　　（二）作為主要參與單位或者核心技術人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學獎、國家科技進步獎、國家技術發(fā)明獎，并將相關技術運用于主營業(yè)務；

　　（三）獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務和核心技術相關的國家重大科技專項項目；

　　（四）依靠核心技術形成的主要產品（服務），屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代；

　　（五）形成核心技術和應用于主營業(yè)務的發(fā)明專利（含國防專利）合計50項以上。

行業(yè)領域要求

支持類

　　? 發(fā)行人應當屬于下列行業(yè)領域的高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)：新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥及符合科創(chuàng)板定位的其他領域。

限制類

　　? 限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

禁止類

　　? 禁止房地產和主要從事金融、投資類業(yè)務的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

發(fā)行上市規(guī)則

　　本所科創(chuàng)板股票相關業(yè)務規(guī)則，具體詳見>>

　　發(fā)行上市審核：

　　http://gtgyzx.com/lawandrules/sselawsrules/stocks/review/firstepisode/

　　科創(chuàng)板上市（掛牌）：

　　http://gtgyzx.com/lawandrules/sselawsrules/stocks/staripo/